Korleis blir pensjonen din forvalta?
Når du sparer til pensjon, kan pengane dine bli forvalta på ulike måtar. Uansett kva spareprofil du vel, kan du vere trygg på at berekraft og langsiktig verdiskaping blir tatt vare på hos oss.
Våre tre forvaltningsalternativ
For innskotspensjon og pensjonssparing med investeringsval kan du velje mellom tre forvaltningsalternativ: aktiv-, svanemerka- og indeksforvaltning.
Alle tre er spesialtilpassa for langsiktig pensjonssparing og følger beste praksis innan berekraft i forvaltningskategorien sin. Alle har nulltoleranse for ulovlege aktivitetar og ekskluderer biologiske og kjemiske våpen, antipersonell miner, klasevåpen og kjernefysiske våpen. Vi er forplikta til å drive verksemda vår med respekt for alle grunnleggande og internasjonalt anerkjente traktatar og erklæringar.
Aktiv forvaltning
- Investerer aktivt og framtidsretta i verdipapirfond både innanfor og utanfor SpareBank 1 sitt forvaltningsmiljø. Fram til juni 2025 vil vår aktive aksjeforvaltning gradvis inkludere ein aukande andel fond levert av Odin Forvaltning.
- Forvaltarane har eit bevisst forhold til verdsetting og korleis verdiane endrar seg under ulike marknadsforhold, noko som gir gode moglegheiter for raskare innhenting etter marknadsfall.
- Omsynet til berekraft er naturleg integrert og blir tatt vare på gjennom kunnskapsbasert utvelging, framtidsretta eigarstyring og aktiv dialog med klare forventningar til bedriftene i porteføljen.
- Tillèt mindre investeringar i eigedom og unoterte aksjar (Private Equity) for å ta del i ei breiare verdiskaping og i framtidsretta, berekraftig energi og infrastruktur.
- Målet er å levere høgare avkastning enn indeksforvaltning, noko som ein har oppnådd sidan oppstarten for over 20 år sidan.
Svanemerka forvaltning
- Den svanemerka forvaltninga nyttar same forvaltningsmetodikk som indeksforvaltning, og har dermed same kostnadsnivå og elles mange av dei same eigenskapane.
- Berekraft blir tatt vare på gjennom ei utvida eksklusjonsliste der mellom anna investering i all fossil energi (olje, gass og kol) og dessutan bedrifter som blir assosiert med våpen-, tobakks- alkohol- og spillindustrien, vert utelukka.
- Avsetningar knytt til uførleik blir forvalta i kollektivporteføljen vår som følger retningslinjene våre for ansvarlege investeringar.
- Målet er å levere avkastning lik gjennomsnittet av selskap som blir høgt rangert på ulike kriterium innan miljø, sosial ansvarlegheit, eigarstyring og selskapsleiing (ESG), og vil avvike frå indeksforvaltning.
Indeksforvaltning
- Indeksforvaltning kallast ofte passiv forvaltning, fordi ein har som mål å kopiere marknadsavkastninga så billeg som mogleg.
- Det er normalt dei største bedriftene i marknaden som ein får ein eigarandel i gjennom indeksfond.
- Berekraft blir tatt vare på gjennom ei eksklusjonsliste som er basert på Statens pensjonsfond utland (Oljefondet).
- Tillèt mindre investeringar i eigedom.
- Målet er å levere avkastning lik gjennomsnittet i marknaden, t.d. den globale aksjemarknaden dersom ein sparer i eit globalt aksjefond.
Korleis sette sparinga di saman?
Vi gjer det enkelt for deg å starte sparing hos oss. Vi anbefaler ein spareprofil som passar alderen din, men tilbyr også fem ulike spareprofilar med ulik andel aksjefond.
Det er forbunde med høgare risiko å spare i aksjar enn i renter, men over lengre periodar har aksjar historisk sett gitt høgare avkastning. Viss du har mange år med sparing føre deg, bør du ha ein høgare andel aksjar i pensjonsprofilen din. Når du nærmar deg pensjonsalder, bør du trappe ned aksjeandelen for å redusere risiko og sikre best mogleg gevinst.
Kva spareprofilar kan eg velje mellom når eg sparer til pensjon?
Når du startar sparingea di hos oss, gjer vi det enkelt for deg ved å foreslå vår alderstilpassa spareprofil. Dette betyr at sparinga vert tilpassa alderen din, og at du tar mindre risiko jo eldre du blir – andelen aksjar blir redusert, og andelen rentefond blir auka. Dette tilbodet gjeld for alle sparealternativa våre (aktiv, indeks eller svanemerka).
Ein viktig grunn til å justere sparinga er ikkje å selje aksjar og kjøpe renter, men heller å kjøpe aksjar tidleg i pensjonsplanen din for å maksimere tida du eig aksjar og dermed auke sjansane dine for ein god pensjon med låg risiko.
Alternative spareprofilar
Viss du ikkje ønsker vår alderstilpassa spareprofil, kan du sjølv velje fordelinga mellom aksjar og renter/eigedom. Dette kan du endre i nettbanken eller mobilbanken. Totalt tilbyr vi fem ulike spareprofilar med aksjefondssandel frå 0 til 100 prosent. Du kan byte spareprofil utan skattemessige konsekvensar.
Dei fire profilane "aksjar", "offensiv", "moderat" og "forsiktig" reduserer gradvis aksjeandelen dei siste 10 åra før du startar å ta ut pengane. Viss du ikkje ønsker denne nedtrappinga, kan du velje ein annan profil eller velje bort nedtrappinga. Dette kan du gjere i nettbanken, mobilbanken eller i Min pensjon, viss du ikkje er bankkunde i Sparebank 1.
Aksjar
I spareprofilen aksjar investerast alle sparepengane dine i aksjar. Dette er spareprofilen for deg som er opptatt av høg avkastning, og som er villig til å ta høg risiko.
Rentefond består av om lag 7,5 prosent eigedom. Dette gjeld ikkje Svanemerka forvaltning.
Offensiv
I spareprofilen offensiv blir sparepengane dine investert i både aksjar og renter. Fordelinga er 75 prosent i aksjar og 25 prosent i renter. Spareprofilen passar for deg som er opptatt av avkastning og er villig til å ta ein del risiko.
Rentefond består av om lag 7,5 prosent eigedom. Dette gjeld ikkje Svanemerka forvaltning.
Moderat
I spareprofilen moderat investerast sparepengane dine i både aksjar og renter. Fordelinga er 50 prosent i aksjar og 50 prosent i renter. Denne spareprofilen passar for deg som er opptatt av tryggleik og avkastning, men toler noko risiko.
Rentefond består av om lag 7,5 prosent eigedom. Dette gjeld ikkje Svanemerka forvaltning.
Forsiktig
I spareprofilen forsiktig blir sparepengane dine investert i både aksjar og renter. Fordelinga er 25 prosent i aksjar og 75 prosent i renter. Denne spareprofilen passar for deg som er opptatt av tryggleik og ønsker låg risiko.
Rentefond består av om lag 7,5 prosent eigedom. Dette gjeld ikkje Svanemerka forvaltning.
Renter
I spareprofilen renter blir alle sparepengane dine investert i renter. Dette er spareprofilen for deg som er opptatt av tryggleik og forutsigbarheit, og ønsker ein så låg svingingsrisiko som mogleg.
Rentefond består av om lag 7,5 prosent eigedom. Dette gjeld ikkje Svanemerka forvaltning.
Slik jobbar vi med ansvarleg forvaltning
Vi ønsker å sikre trygg avkastning som støttar FNs berekraftsmål og Paris-avtalens 1,5-gradersmål. Vi forpliktar oss til å handle ansvarleg og opplever at dette ikkje er i konflikt med langsiktig finansiell avkastning.
Lovar og reglar
Alle forvaltningsalternativa våre følger norske og internasjonale lovar og reglar, grunnleggande og internasjonalt anerkjente traktatar og erklæringar. Det betyr nulltoleranse for ulovlege aktivitetar som til dømes biologiske og kjemiske våpen, antipersonellminer, klasevåpen og kjernefysiske våpen.
Det blir jobba i EU med å etablere eit rammeverk for berekraftige investeringar og ein felles rapporteringsstandard. Vi jobbar for å oppnå måla i EU-direktivet.
Aktivt eigarskap
Korleis påverkar forvaltarane våre selskapa i berekraftig retning?
For indeks- og svanemerka forvaltning, vil tilnærminga til berekraft vere å nytte eksklusjonslister. Eigarskapsutøvinga føregår reaktivt då forvaltaren i utgangspunktet ikkje kjenner selskapa dei investerer i, og eigarskapet er fragmentert over eit tusental av selskap.
Eigarskapsutøvinga for aktive forvaltarar blir utøvd gjennom regelmessig kontakt med leiing og styret, der både moglegheiter og utfordringar knytt til selskapet si posisjonering for framtida vil vere heilt sentral. Dette er meir ressurskrevande og krev både finansiell og sosialøkonomisk kompetanse, men vi meiner at det er dette perspektivet som er viktig for å få til ei raskare omstilling og som kan drive fram reell og varig endring i spørsmål som er viktige for oss og kundane våre.
Klima
Vi jobbar for å sikre trygg avkastning som støttar FNs berekraftsmål og Paris-avtalens 1,5-gradersmål.
Klima- og miljø-øydeleggingar er den største risikoen som økosystemet og økonomien står overfor. Viss vi ignorerer dette, vil det få katastrofale konsekvensar for livet på jorda, og vi vil ikkje kunne oppnå dei andre berekraftsmåla. Derfor er det viktig å investere i fornybar energiteknologi og bidra til omstillinga i selskapa vi investerer i. Dette vil ikkje berre hjelpe oss å nå klimamåla i samsvar med Paris-avtalen, men det vil også skape ny teknologi og næringsliv i Norge.
Ein stor del av denne omstillinga vil skje gjennom at etablerte energi- og industriaktørar investerer i ny teknologi og industriprosessar, som havvind, hydrogen, bioenergi, batteri, varmekraft og CO2-handtering. Vi ser eit betydeleg verdipotensial i denne delen av den unoterte marknaden, spesielt når det gjeld Private Equity, der SpareBank 1 Forsikring kan spele ei viktig rolle for innovasjon og entreprenørskap i Noreg.
Vi ønsker å samarbeide med dei aktørane som vi meiner har best føresetnader for å lukkast i denne marknaden, og vi har derfor investert i Hitecvision og fondet Hitechvision New Energy. Selskapet har ein dokumentert og truverdig verdiskapingsmodell og vi er ein av dei viktigaste norske investorane i dette fondet.
Avskoging og tap av naturmangfald er også område som vi har jobba med over lengre tid. I samband med FNs klimamøte COP26 i Glasgow, har Sparebank 1 Forsikring signert "High Level Commitment Letter on Eliminating Commodity-Driven Deforestation» for å vise si støtte til avskogingsproblematikken og gjere tydeleg forpliktingane våre. Vi forventar openheit frå porteføljeselskapa våre om korleis dei handterer påverknaden sin på miljø og naturmangfald, både i selskapet sin eigen praksis og gjennom heile verdikjeda hos leverandørane.
Les meir her om forventningsdokumenta våre til naturmangfald og avskoging.
Samarbeid og investor-initiativ
Det finst mange initiativ og samarbeidsforum ein kan vere med på som kapitalforvaltar, og dei siste åra har talet nærast eksplodert. Vi har eigarskap i fond som har tilgang til verdifull teknologi- og berekraftskompetanse over heile verda. Fleire av forvaltarane våre har vore initiativtakarar og pådrivarar for ulike miljø- og berekraftsinitiativ, både lokalt og internasjonalt.
Vi vel nøye kva initiativ vi ønsker å delta i, og fokuserer på dei som vi meiner vil gje ein positiv effekt og gjer ein forskjell. Sjølv om vi er eit lite og nasjonalt selskap, følger vi FN's prinsipp for ansvarlege investeringar (UN PRI og TCFD-rapportering) og kravet om offentleggjering av berekraftsinformasjon i finanssektoren (SFDR). Dette sikrar at vi oppfyller forpliktingane våre.
Vi har også lenge vore aktive medlemmer i NORSIF (Norsk forum for ansvarlege investeringar), og dessutan arbeidsgrupper i regi av Finans Norge og Utanriksdepartementet.
Forventningar til selskap vi investerer i
Miljø, overgang til rein energi og justering av strategi og retningslinjer i samsvar med Paris-avtalen
Klima- og miljøøydeleggingar utgjer den største trusselen mot økosystemet og økonomien.
Vi erkjenner at langsiktige klimaendringar vil endra miljøet dramatisk, noko all økonomisk aktivitet og heile samfunnet vårt er avhengig av. Å ignorere dette vil føre til katastrofale konsekvensar for livet på jorda og hindre oss frå å oppnå andre berekraftsmål. Derfor har vi og våre forvaltarar lenge hatt stort fokus på klima- og miljørisiko, og vi engasjerer oss sterkt i å investere i fornybar energiteknologi og er pådrivarar for omstilling og betring i selskap vi investerer i.
Vi har ein framtidsretta og kunnskapsbasert tilnærming og søker å investere i selskap som bidrar til raskare energiomstilling.
Brot på arbeidar- og menneskerettar og bruk av barnearbeid, verken i eiga verksemd eller i heile verdikjeda
Vi forventar at selskap vi investerer i, respekterer menneskerettar og tar omsyn til negative effektar verksemda deira kan ha på individ, miljø og samfunn. Vi følger FNs rettleiande prinsipp om næringsliv og menneskerettar, og vi jobbar aktivt med selskapa for å fremme forståinga deira for menneskerettar i eiga verksemd og leverandørkjeda.
Vi meiner at selskapa må vise konkret korleis dei jobbar med å kartlegge og identifisere risiko for brot på menneskerettar, og integrere handtering av denne risikoen i alle ledd.
Vi har fokus på arbeidarrettar og bekjemping av barnearbeid. Selskap kan påverke rettane til barn på fleire område, til dømes gjennom å tilby foreldra anstendig arbeidsvilkår, tilstrekkeleg lønn, tilgang til reint vatn og helsehjelp. Vi oppmodar også selskap til ansvarleg marknadsføring av produkta sine.
Les meir om Human rights Expectations for companies
Korrupsjon
Korrupsjon representerer ei alvorleg utfordring for samfunnsutviklinga. Dei politiske, sosiale og økonomiske kostnadane som blir forårsaka av korrupsjon er enorme. Korrupsjon er ofte vanskeleg å korrigere fordi det i mange land finst i alle samfunnslag og omfattar lovgjevande institusjonar og rettsvesen.
Korrupsjon svekkar demokratiske verdiar, har negative konsekvensar for berekraftig utvikling og forverrar sosial ulikskap. Vi forventar at selskap har tydelege retningslinjer og set i verk tiltak for å kjempe mot korrupsjon.
Les meir om Anti-corruption Expectations for companies
Openheit og rapportering av relevant informasjon om samfunnsansvar
Vi forstår viktigheita av å gi påliteleg og samanliknbar informasjon om samfunnsansvar som alle selskap står overfor.
Relevant rapportering speler ei avgjerande rolle i å sikre at finansmarknadane er i stand til å prise risiko på riktig måte. Det bidrar også til sikre effektiv kapitalallokering.
Vi samarbeider tett med forvaltarar, selskap og tredjepartsleverandørar for å forbetre kvaliteten på rapportert informasjon om samfunnsansvar.
Les meir om Corporate Tax Transparency Expectations for portfolio companies
Les meir om Sector specific standard
Investerer i eigedom og norsk fornybar energi
For å gje deg best mogleg pensjon, inkluderer vi eigedom og norsk fornybar energi i pensjonssparinga. Har du aktiv forvaltning, vil ein andel av pensjonssparinga bli investert i eigedom og unoterte aksjar. For deg som har indeksforvaltning, vil ein andel investerast i eigedom.
Investering i eigedom
Andelen eiendom i våre pensjonsprodukter med investeringsval er omtrent 5 prosent.
Eigedom har historisk gitt god risikojustert avkastning og bidrar til god risikospreiing. Eigedom har høgare forventa avkastning enn renter, og utgjer omlag 7,5 prosent av rente-andelen i spareprofilar med aktiv-, indeks- og miks forvaltning.
Sparebank 1 Forsikring har eigd og forvalta næringseigedom i snart 40 år. Eigedommane utgjer ca 150 000 kvadratmeter fordelt på 12 svært sentralt plasserte bygg i Oslo sentrum og på Skøyen.
Investering i norsk fornybar energi – unoterte aksjar
Den aktive aksjeprofilen har i over 20 år investert i børsnoterte aksjar i Norge og globalt via verdipapirfond. Frå 2022 er dette utvida til å omfatte ein liten andel unoterte aksjar, eller såkalla «private equity-fond». I første omgang investerer vi i eitt nytt fond oppretta av HitecVision, som er eitt av Norges fremste miljø innan området. Fondet heiter HitecVision New energy fund og førebels skal det investerast ca 500 mill. kr, som vil sei ca. 2 prosent av midla i profilen. I planane inngår ulike initiativ for å bidra med rein ny energi, herunder flytande havvind, hydrogen, energieffektivisering, batterikapasitet og dessutan fangst og lagring av CO2, såkalla CCS (Carbon Capture and Storage).
