FOND FORKLART
Risiko og avkastning
Hvordan skal du balansere risiko og avkastning for å nå dine økonomiske mål?
La oss finne ut av det sammen!
Finn din balanse
Hvor lenge du skal spare, og hvor mye risiko du er villig til å ta underveis påvirker hvordan du planlegger, og setter sammen sparingen din. Tar du høyere risiko kan du også forvente høyere avkastning.
Å finne riktig balanse mellom risiko og avkastning er nøkkelen til å oppnå dine økonomiske mål på den måten som du selv er komfortabel med.
Hva er avkastning?
Når du sparer på konto, får du renter. I fond kalles dette avkastning.
Avkastning sier noe om hvor mye penger du tjener på en investering over tid.
Avkastningen kan variere, og det er normalt at den kommer i bolker. Noen ganger kan avkastningen til og med være negativ. For å vurdere om et fond har gitt god eller dårlig avkastning, er det vanlig å sammenligne fondets avkastning med en relevant referanseindeks.
Vanligvis vokser pengene raskest over tid i aksjefond og saktere i rentefond. Kombinasjonsfond ligger midt imellom, avhengig av fordelingen av aksje- og rentefond.
Hva er risko og risikotoleranse?
Risiko sier noe om hvor store svingninger du kan forvente knyttet til en investering.
Risiko i investeringer handler om svingninger. Alle investeringer har en viss grad av risiko, noen har mer risiko enn andre. For eksempel kan aksjer svinge mye i verdi, mens rentefond vanligvis er mer stabile.
Risikotoleranse sier noe om hvor mye risiko du som sparer er villig til å ta. Noen av oss har høy risikotoleranse og er villige til å ta større sjanser for muligheten til høyere avkastning. Andre foretrekker lavere risiko, selv om det betyr at avkastningen kan bli mindre.
Du må selv finne ut hva din risikotoleranse er, og hvor store svingninger du er komfortabel med.
Hva er diversifisering?
Diversifisering er å spre investeringene dine for å redusere risiko.
Diversifisering betyr å spre investeringene dine på tvers av ulike typer fond, bransjer, land og sektorer for å redusere risiko. Tanken er at om én investering går dårlig, kan andre investeringer gå bra og balansere ut tapene.
Målet er at du har en balansert og robust portefølje som tåler forskjellige markedsforhold.
Tenk på det som å ikke legge alle eggene i én kurv. Hvis du mister kurven, mister du alle eggene. Sprer du eggene i flere kurver, er sjansen mindre for at du mister alle samtidig.
EKSEMPEL
Diversifisering – syklisk og motsyklisk bransje
Tenk deg at et fond er investert i et bilselskap og en lavpriskjede. Bilselskapet er et syklisk selskap, så når økonomien går bra, øker bilsalget og selskapet gjør det bra. Når økonomien går dårlig, faller bilsalget og selskapet tjener mindre penger.
Lavpriskjeden er et motsyklisk selskap og gjør det ofte bedre når økonomien går dårlig. Når folk har mindre penger, handler de mer i lavpriskjeder for å spare på nødvendige varer som mat og husholdningsartikler.
Ved å investere i begge selskapene, sprer du risikoen. Når økonomien går bra, tjener du på bilselskapet. Når økonomien går dårlig, tjener du på lavpriskjeden. Dette er et eksempel på diversifisering, hvor du reduserer risikoen ved å investere i ulike typer selskaper som reagerer forskjellig på økonomiske endringer.
Henger sammen
Det er en klar sammenheng mellom avkastning og risiko på lang sikt.
Jo lengre tidshorisont du har, jo større fleksibilitet har du til å investere i fond med høyere potensiell avkastning, selv om de også kan ha høyere risiko.
Jo høyere forventet avkastning, jo høyere risiko. Dette er illustrert i eksemplet.
Kort om avkastning
Historisk avkastning for fond er ingen garanti for fremtidig avkastning. Fremtidig avkastning avhenger blant annet av markedsutviklingen, forvalters dyktighet, fondets risiko, samt kostnader ved forvaltning og innløsning. Avkastningen kan bli negativ som følge av kurstap.
For deg som handler fond og verdipapir