Hvordan forvaltes pensjonen din?
Når du sparer til pensjon, kan pengene dine forvaltes på ulike måter. Uansett hvilken spareprofil du velger, kan du være trygg på at bærekraft og langsiktig verdiskapning blir ivaretatt hos oss.
Våre tre forvaltningsalternativer
For innskuddspensjon og pensjonssparing med investeringsvalg kan du velge mellom tre forvaltningsalternativer: aktiv-, svanemerket- og indeksforvaltning.
Alle tre er spesialtilpasset for langsiktig pensjonssparing og følger beste bærekrafts prosess innenfor sin forvaltningskategori. Alle har nulltoleranse for ulovlige aktiviteter og ekskluderer biologiske og kjemiske våpen, antipersonell miner, klasevåpen og kjernefysiske våpen. Vi er forpliktet til å drive virksomheten vår med respekt for alle grunnleggende og internasjonalt anerkjente traktater og erklæringer.
Aktiv forvaltning
- Investerer aktivt og fremtidsrettet i verdipapirfond både innenfor og utenfor SpareBank 1 sitt forvaltningsmiljø. Frem til juni 2025 vil vår aktive aksjeforvaltning gradvis inkludere en økende andel fond levert av Odin Forvaltning.
- Forvalterne har et bevisst forhold til verdsettelse og hvordan verdiene endrer seg under forskjellige markedsforhold, noe som gir gode muligheter for raskere innhenting etter markedsfall.
- Hensynet til bærekraft er naturlig integrert og ivaretas gjennom kunnskapsbasert utvelgelse, fremtidsrettet eierstyring og aktiv dialog med klare forventninger til bedriftene i porteføljen.
- Tillater mindre investeringer i eiendom og unoterte aksjer (Private Equity) for å ta del i en bredere verdiskapning og i fremtidsrettet, bærekraftig energi og infrastruktur.
- Målet er å levere høyere avkastning enn indeksforvaltning, noe som er oppnådd siden oppstart for over 20 år siden.
Svanemerket forvaltning
- Den svanemerkede forvaltningen benytter samme forvaltningsmetodikk som indeksforvaltning, og har dermed samme kostnadsnivå og ellers mange av de samme egenskapene.
- Bærekraft ivaretas gjennom en utvidet eksklusjonsliste hvor blant annet investering i all fossil energi (olje, gass og kull) samt bedrifter som assosieres med våpen-, tobakk- alkohol- og spillindustrien, utelukkes.
- Avsetninger knyttet til uførhet blir forvaltet i vår kollektivportefølje som følger våre retningslinjer for ansvarlige investeringer.
- Målet er å levere avkastning lik gjennomsnittet av selskaper som rangeres høyt på ulike kriterier innen miljø, sosial ansvarlighet, eierstyring og selskapsledelse (ESG), og vil avvike fra indeksforvaltning.
Indeksforvaltning
- Indeksforvaltning kalles ofte passiv forvaltning, fordi man har som mål å kopiere markedsavkastningen så billig som mulig.
- Det er normalt de største bedriftene i markedet som man får en eierandel i gjennom indeksfond.
- Bærekraft ivaretas gjennom en eksklusjonsliste som er basert på Statens Pensjonsfond Utland (Oljefondet).
- Tillater mindre investeringer i eiendom.
- Målet er å levere avkastning lik gjennomsnittet i markedet, f.eks. det globale aksjemarkedet dersom man sparer i et globalt aksjefond.
Hvordan settes sparingen din sammen?
Vi gjør det enkelt for deg å starte sparing hos oss. Vi anbefaler en spareprofil som passer din alder, men tilbyr også fem forskjellige spareprofiler med ulik andel aksjefond.
Det er forbundet med høyere risiko å spare i aksjer enn i renter, men over lengre perioder har aksjer historisk sett gitt høyere avkastning. Hvis du har mange år med sparing foran deg, bør du ha en høyere andel aksjer i pensjonsprofilen din. Når du nærmer deg pensjonsalderen, bør du trappe ned aksjeandelen for å redusere risiko og sikre best mulig gevinst.
Hvilke spareprofiler kan jeg velge mellom når jeg sparer til pensjon?
Når du starter sparingen din hos oss, gjør vi det enkelt for deg ved å foreslå vår alderstilpassede spareprofil. Dette betyr at sparingen tilpasses alderen din, og at du tar mindre risiko jo eldre du blir – andelen aksjer reduseres, og andelen rentefond økes. Dette tilbudet gjelder for alle sparealternativene våre (aktiv, indeks eller svanemerket).
En viktig grunn til å justere sparingen er ikke å selge aksjer og kjøpe renter, men heller å kjøpe aksjer tidlig i pensjonsplanen din for å maksimere tiden du eier aksjer og dermed øke sjansene dine for en god pensjon med lav risiko.
Alternative spareprofiler
Hvis du ikke ønsker vår alderstilpassede spareprofil, kan du selv velge fordelingen mellom aksjer og renter/eiendom. Dette kan du endre i nettbanken eller mobilbanken. Totalt tilbyr vi fem forskjellige spareprofiler med aksjefondsandel fra 0 til 100 prosent. Du kan bytte spareprofil uten skattemessige konsekvenser.
De fire profilene "aksjer", "offensiv", "moderat" og "forsiktig" reduserer gradvis aksjeandelen de siste 10 årene før du starter å ta ut pengene. Hvis du ikke ønsker denne nedtrappingen, kan du velge en annen profil eller velge bort nedtrappingen. Dette kan du gjøre i nettbanken, mobilbanken eller i Min pensjon, hvis du ikke er bankkunde i Sparebank 1.
Aksjer
I spareprofilen aksjer investeres alle sparepengene dine i aksjer. Dette er spareprofilen for deg som er opptatt av høy avkastning, og som er villig til å ta høy risiko.
Rentefond består av om lag 7,5 prosent eiendom. Dette gjelder ikke Svanemerket forvaltning.
Offensiv
I spareprofilen offensiv investeres sparepengene dine i både aksjer og renter. Totalt investeres 75 prosent aksjer og 25 prosent renter. Spareprofilen passer for deg som er opptatt av avkastning og er villig til å ta en del risiko.
Rentefond består av om lag 7,5 prosent eiendom. Dette gjelder ikke Svanemerket forvaltning.
Moderat
I spareprofilen moderat investere sparepengene dine i både aksjer og renter. Totalt investeres 50 prosent aksjer og 50 prosent renter. Denne spareprofilen passer for deg som er opptatt av trygghet og avkastning, men tåler noe risiko.
Rentefond består av om lag 7,5 prosent eiendom. Dette gjelder ikke Svanemerket forvaltning.
Forsiktig
I spareprofilen forsiktig investeres sparepengene dine i både aksjer og renter. Totalt investeres 25 prosent aksjer og 75 prosent renter. Denne spareprofilen passer for deg som er opptatt av trygghet og ønsker lav risiko.
Rentefond består av om lag 7,5 prosent eiendom. Dette gjelder ikke Svanemerket forvaltning.
Renter
I spareprofilen renter investeres alle sparepengene dine i renter. Dette er spareprofilen for deg som er opptatt av trygghet og forutsigbarhet, og ønsker en så lav svingningsrisiko som mulig.
Rentefond består av om lag 7,5 prosent eiendom. Dette gjelder ikke Svanemerket forvaltning.
Slik jobber vi med ansvarlig forvaltning
Vi ønsker å sikre trygg avkastning som støtter FNs bærekraftsmål og Paris-avtalens 1,5-gradersmål. Vi forplikter oss til å handle ansvarlig og opplever at dette ikke er i konflikt med langsiktig finansiell avkastning.
Lover og regler
Alle våre forvaltningsalternativer følger norske og internasjonale lover og regler, grunnleggende og internasjonalt anerkjente traktater og erklæringer. Det betyr nulltoleranse for ulovlige aktiviteter som for eksempel biologiske og kjemiske våpen, antipersonellminer, klasevåpen og kjernefysiske våpen.
Det jobbes i EU med å etablere et rammeverk for bærekraftige investeringer og en felles rapporteringsstandard. Vi jobber for å oppnå målene i EU-direktivet.
Aktivt eierskap
Hvordan påvirker våre forvaltere selskapene i bærekraftig retning?
For indeks- og svanemerket forvaltning, vil tilnærmingen til bærekraft være å benytte eksklusjonslister. Eierskapsutøvelsen foregår reaktivt da forvalteren i utgangspunktet ikke kjenner selskapene de investerer i, og eierskapet er fragmentert over et tusentall av selskaper.
Eierskapsutøvelsen for aktive forvaltere utøves gjennom regelmessig kontakt med ledelse og styret, hvor både muligheter og utfordringer knyttet til selskapets posisjonering for fremtiden vil være helt sentral. Dette er mer ressurskrevende og krever både finansiell og sosialøkonomisk kompetanse, men vi mener at det er dette perspektivet er viktig for å få til en raskere omstilling og som kan drive frem reell og varig endring i spørsmål som er viktige for oss og våre kunder.
Klima
Vi jobber for å sikre trygg avkastning som støtter FNs bærekraftsmål og Paris-avtalens 1,5-gradersmål.
Klima- og miljø-ødeleggelser er den største risikoen som økosystemet og økonomien står overfor. Hvis vi ignorerer dette, vil det få katastrofale konsekvenser for livet på jorden, og vi vil ikke kunne oppnå de andre bærekraftmålene. Derfor er det viktig å investere i fornybar energiteknologi og bidra til omstillingen i selskapene vi investerer i. Dette vil ikke bare hjelpe oss å nå klimamålene i henhold til Paris-avtalen, men det vil også skape ny teknologi og næringsliv i Norge.
En stor del av denne omstillingen vil skje gjennom at etablerte energi- og industriaktører investerer i ny teknologi og industriprosesser, som havvind, hydrogen, bioenergi, batteri, varmekraft og CO2-håndtering. Vi ser et betydelig verdipotensial i denne delen av det unoterte markedet, spesielt når det gjelder Private Equity, hvor SpareBank 1 Forsikring kan spille en viktig rolle for innovasjon og entreprenørskap i Norge.
Vi ønsker å samarbeide med de aktørene som vi mener har best forutsetninger for å lykkes i dette markedet, og vi har derfor investert i Hitecvision og fondet Hitechvision New Energy. Selskapet har en dokumentert og troverdig verdiskapningsmodell og vi er en av de viktigste norske investorene i dette fondet.
Avskoging og tap av naturmangfold er også områder som vi har jobbet med over lengre tid. I forbindelse med FNs klimamøte COP26 i Glasgow, har Sparebank 1 Forsikring signert "High Level Commitment Letter on Eliminating Commodity-Driven Deforestation» for å vise sin støtte til avskogingsproblematikken og tydeliggjøre våre forpliktelser. Vi forventer åpenhet fra våre porteføljeselskaper om hvordan de håndterer sin påvirkning på miljø og naturmangfold, både i selskapets egen praksis og gjennom hele verdikjeden hos leverandørene.
Les mer her om våre forventningsdokumenter til naturmangfold og avskoging.
Samarbeid og investor-initiativer
Det finnes mange initiativer og samarbeidsfora man kan være med på som kapitalforvalter, og de siste årene har antallet nærmest eksplodert. Vi har eierskap i fond som har tilgang til verdifull teknologi- og bærekraftkompetanse over hele verden. Flere av våre forvaltere har vært initiativtakere og pådrivere for ulike miljø- og bærekraftsinitiativer, både lokalt og internasjonalt.
Vi velger nøye hvilke initiativer vi ønsker å delta i, og fokuserer på de som vi mener vil gi en positiv effekt og gjør en forskjell. Selv om vi er et lite og nasjonalt selskap, følger vi FN's prinsipper for ansvarlige investeringer (UN PRI og TCFD-rapportering) og kravet om offentliggjøring av bærekraftinformasjon i finanssektoren (SFDR). Dette sikrer at vi oppfyller våre forpliktelser.
Vi har også lenge vært aktive medlemmer i NORSIF (Norsk forum for ansvarlige investeringer), samt arbeidsgrupper i regi av Finans Norge og Utenriksdepartementet.
Forventninger til selskaper vi investerer i
Miljø, overgang til ren energi og justering av strategi og retningslinjer i samsvar med Paris-avtalen
Klima- og miljøødeleggelser utgjør den største trusselen mot økosystemet og økonomien.
Vi erkjenner at langsiktige klimaendringer vil endre miljøet dramatisk, noe all økonomisk aktivitet og hele samfunnet vårt er avhengig av. Å ignorere dette vil føre til katastrofale konsekvenser for livet på jorden og hindre oss fra å oppnå andre bærekraftsmål. Derfor har vi og våre forvaltere lenge hatt stort fokus på klima- og miljørisiko, og vi engasjerer oss sterkt i å investere i fornybar energiteknologi og er pådrivere for omstilling og forbedring i selskaper vi investerer i.
Vi har en fremtidsorientert og kunnskapsbasert tilnærming og søker å investere i selskaper som bidrar til raskere energiomstilling.
Brudd på arbeider- og menneskerettigheter og bruk av barnearbeid, verken i egen virksomhet eller i hele verdikjeden
Vi forventer at selskaper vi investerer i, respekterer menneskerettigheter og tar hensyn til negative effekter deres virksomhet kan ha på individer, miljø og samfunn. Vi følger FNs veiledende prinsipper om næringsliv og menneskerettigheter, og vi jobber aktivt med selskapene for å fremme deres forståelse for menneskerettigheter i egen virksomhet og leverandørkjeden.
Vi mener at selskapene må vise konkret hvordan de jobber med å kartlegge og identifisere risiko for brudd på menneskerettigheter, og integrere håndtering av denne risikoen i alle ledd.
Vi har fokus på arbeiderrettigheter og bekjempelse av barnearbeid. Selskaper kan påvirke barns rettigheter på flere områder, for eksempel gjennom å tilby foreldrene anstendige arbeidsvilkår, tilstrekkelig lønn, tilgang til rent vann og helsehjelp. Vi oppfordrer også selskaper til ansvarlig markedsføring av produktene sine.
Les mer om Human rights Expectations for companies
Korrupsjon
Korrupsjon representerer en alvorlig utfordring for samfunnsutviklingen. De politiske, sosiale og økonomiske kostnadene som forårsakes av korrupsjon er enorme. Korrupsjon er ofte vanskelig å korrigere fordi det i mange land finnes i alle samfunnslag og omfatter lovgivende institusjoner og rettsvesen.
Korrupsjon svekker demokratiske verdier, har negative konsekvenser for bærekraftig utvikling og forverrer sosial ulikhet. Vi forventer at selskaper har tydelige retningslinjer og iverksetter tiltak for å bekjempe korrupsjon.
Les mer om Anti-corruption Expectations for companies
Åpenhet og rapportering av relevant informasjon om samfunnsansvar
Vi forstår viktigheten av å gi pålitelig og sammenlignbar informasjon om samfunnsansvar som alle selskaper står overfor.
Relevant rapportering spiller en avgjørende rolle i å sikre at finansmarkedene er i stand til å prise risiko på riktig måte. Det bidrar også til sikre effektiv kapitalallokering.
Vi samarbeider tett med forvaltere, selskaper og tredjepartsleverandører for å forbedre kvaliteten på rapportert informasjon om samfunnsansvar.
Les mer om Corporate Tax Transparency Expectations for portfolio companies
Les mer om Sector specific standard
Investerer i eiendom og norsk fornybar energi
For å gi deg best mulig pensjon, inkluderer vi eiendom og norsk fornybar energi i pensjonssparingen. Har du aktiv forvaltning, vil en andel av pensjonssparingen investeres i eiendom og unoterte aksjer. For deg som har indeksforvaltning, vil en andel investeres i eiendom.
Investering i eiendom
Andelen eiendom i våre pensjonsprodukter med investeringsvalg er omtrent 5 prosent.
Eiendom har historisk gitt god risikojustert avkastning og bidrar til god risikospredning. Eiendom har høyere forventet avkastning enn renter, og utgjør omlag 7,5 prosent av rente-andelen i spareprofiler med aktiv-, indeks- og miks forvaltning.
SpareBank 1 Forsikring har eid og forvaltet næringseiendom i snart 40 år. Eiendommene utgjør ca 150 000 kvadratmeter fordelt på 12 svært sentralt plasserte bygg i Oslo sentrum og på Skøyen.
Investering i norsk fornybar energi – unoterte aksjer
Den aktive aksjeprofilen har i over 20 år investert i børsnoterte aksjer i Norge og globalt via verdipapirfond. Fra 2022 er dette utvidet til å omfatte en liten andel unoterte aksjer, eller såkalt «private equity-fond». I første omgang investerer vi i ett nytt fond satt opp av HitecVision, som er ett av Norges fremste miljø innen området. Fondet heter HitecVision New energy fund og foreløpig skal det investeres ca 500 mill. kr, som vil si ca. 2 prosent av midlene i profilen. I planene inngår ulike initiativ for å bidra med ren ny energi, herunder flytende havvind, hydrogen, energieffektivisering, batterikapasitet samt fangst og lagring av CO2, såkalt CCS (Carbon Capture and Storage).
